Først og fremst er det viktig å vurdere om produktet eller tjenesten møter kundens behov.

Dernest er det viktig å identifisere de delene av en prosess som ikke tilfører produktet verdi. I produksjonsbedrfter er det vanlig å operere med åtte former for sløsing. TIM WOODS:

• Transport (Transport)
• Inventory (lager)
• Motion (bevegelse)
• Waiting (venting)
• Over processing (overprosessering)
• Over production (overproduksjon)
• Defects (feil)
• Skills (Manglende bruk av menneskelig talent)

I tillegg vil det for mange virksomheter være viktig å identifisere andre kilder til sløsing som handler mer om utnyttelsestap i individene, virksomheten og samfunnet:

• Risiko
• Misfornøyde leverandører/tvistesaker
• Mistrivsel
• Samfunnsfriksjon
• Økologi
• Uutnyttet kompetanse
• Sen læring